「確定拠出年金（企業型・iDeCo）の配分、よく分からず放置している」「定期預金100％で設定しているが本当にそれでいい？」「おすすめの配分比率ってあるの？」——大阪・東京・福岡・名古屋などの企業から、従業員や総務担当者を中心に、こんな疑問が多く寄せられています。

以下のような悩みを抱えていませんか？

• 「確定拠出年金の配分を選ばずそのままにしている」
• 「運用＝リスクが怖くて、すべて定期預金にしてしまった」
• 「老後資金の準備として、どのように運用するべきか分からない」

確定拠出年金（DC）は、企業にとっても従業員にとっても、老後資産形成の重要な柱です。しかし、正しく配分・運用しなければ、物価上昇に追いつかない資産形成になってしまいます。

この記事では、確定拠出年金の配分の考え方とおすすめの組み合わせ例、年代別の運用戦略、就業規則との連動、アウトソースでの管理、助成金との関連など、実務で役立つ情報を社労士の視点からわかりやすく解説します。

確定拠出年金の基本と「配分」の意味

1. 確定拠出年金（DC）とは？

企業が拠出金を拠出し、従業員が自分で運用商品を選ぶ制度です。運用成果に応じて将来受け取る年金額が決まるため、「どのように配分するか」＝資産形成の成果に直結します。

2. 配分の設定をしないとどうなる？

初期設定のままだと「定期預金100％」や「元本確保型」に偏っていることが多く、インフレリスクに負けて実質価値が目減りする可能性があります。

3. 配分＝運用商品の割り振り

たとえば、以下のように選べます：

• 国内株式：30％
• 外国株式：30％
• 国内債券：20％
• 外国債券：10％
• 定期預金：10％

これを「自分のリスク許容度」に合わせて調整することが重要です。

年代別・目的別のおすすめ配分例

1. 20代〜30代前半（時間を味方につける世代）

おすすめ配分：
外国株式40％、国内株式30％、債券20％、定期預金10％

リスクを取っても長期でリカバー可能なため、株式中心でOK。大阪や福岡の若手社員向けには、インデックスファンド主体の構成が支持されています。

2. 30代後半〜40代（資産形成の中核）

おすすめ配分：
外国株式30％、国内株式30％、債券30％、定期預金10％

積極運用と安定性のバランスを重視する世代。名古屋ではこの世代向けに「ターゲットイヤーファンド」も人気です。

3. 50代以降（運用リスクの抑制へ）

おすすめ配分：
債券50％、定期預金30％、株式20％

リスクを取りすぎず、資産保全を優先。東京の企業では定年を見据えて「元本確保型」へのスイッチングが進められています。

4. 「定期預金100％」が抱えるリスク

・年利0.01％前後のため、実質的には資産が増えない
・将来的なインフレで、購買力が低下
・長期的には株式インデックス型＞定期預金の傾向がある

確定拠出年金の制度運用でやるべき8つの対応

1. 制度導入時に教育コンテンツを提供
   理由：従業員の理解と活用が不十分になりやすい。
   方法：社内研修・動画・eラーニングを配信。
   効果：配分未設定者の減少と資産運用の促進。
2. 初期配分の見直しを促す
   理由：多くの従業員が「元本確保型」に偏っている。
   方法：定期的なリマインド通知や個別面談を実施。
   効果：将来の受取額向上に寄与。
3. ターゲットイヤーファンドの導入
   理由：年代に応じて自動で配分を調整してくれる。
   方法：金融機関と提携し、選択肢に組み込む。
   効果：運用知識のない従業員でも安心して利用可能。
4. 助成金制度との連携を検討
   理由：企業型DC導入で助成対象となる場合も。
   方法：キャリアアップ助成金等の制度要件を社労士と確認。
   効果：制度導入費用を軽減。
5. 給与明細に拠出額を明記
   理由：従業員の資産意識を高めるため。
   方法：毎月の拠出金額を明細に記載。
   効果：積立への関心・行動が高まる。
6. 運用状況の可視化とフィードバック
   理由：放置リスクを下げる。
   方法：年1回の運用レポート配布、簡易分析を実施。
   効果：中長期の資産形成行動が促進される。
7. 社内イントラにFAQ・配分ガイドを設置
   理由：情報が届いていない従業員が多い。
   方法：年金制度の要点・商品選定ガイドを掲載。
   効果：自己判断の精度が向上。
8. 制度運用をアウトソース
   理由：中小企業では運用管理の負担が大きい。
   方法：確定拠出年金専門業者に制度運営を委託。
   効果：制度維持の手間を削減し、正確性を確保。

よくあるQ&A

Q1. 初期設定のままでも問題ない？
A. 問題ありませんが、長期的な資産形成の観点では見直しを推奨します。

Q2. 配分は途中で変えられる？
A. はい。月単位で変更可能な場合が多く、リバランスも可能です。

Q3. 株式型に偏るのはリスクが高くない？
A. 長期運用であればリスクは分散され、収益性は比較的高いです。年齢と目的に応じて調整が必要です。

Q4. 全額定期預金にしておけば安心？
A. 元本は守られますが、インフレで実質価値が下がる可能性があります。リスクとリターンのバランスが大切です。

まとめ

確定拠出年金は、放置せずに「自ら考えて配分すること」が最大の資産形成術です。

• 年代・リスク許容度に合わせて配分を考える
• 放置せず、定期的に見直す仕組みを作る
• 制度設計・教育・アウトソース・助成金活用も併用する

大阪・東京・福岡・名古屋の企業でも、従業員の老後資産形成支援の一環として制度強化が進んでいます。今こそ、確定拠出年金の「活用」から「戦略的運用」へ一歩進めてみませんか？