「50代に入ったけど、確定拠出年金の運用が不安」「退職が近いのに、株式中心の配分で大丈夫？」「商品が多すぎて何を選べばいいのか分からない」—大阪・東京・福岡・名古屋など、全国の中小企業で多くの50代社員がこのような悩みを抱えています。

企業型確定拠出年金（企業型DC）は、将来の退職金の柱となる大切な資産形成制度です。しかし、50代という“運用の最終コーナー”に差し掛かった世代では、配分の見直しが特に重要です。資産を増やすことよりも「守る」ことが重視されるからです。

本記事では、50代社員のための企業型DC運用方針の立て方、配分比率の基本パターン、リスクとの付き合い方、DXによる運用サポート、総務や顧問社労士がすべき対応などを具体的に解説します。

なぜ50代は確定拠出年金の「配分見直し」が必要なのか

企業型DCは、自分自身で運用方針を決めなければならない「自己責任型年金」です。20代・30代であれば高リスク・高リターンの株式型商品に多めに配分しても、長期運用でカバーできます。

しかし50代ともなると、退職までの時間は10〜15年程度。市場変動による影響を回復する期間が短くなるため、「リスクを抑える運用」にシフトしていく必要があります。

名古屋のA社では、50代社員の約半数が外国株式ファンドに50%以上を配分しており、株価下落時に大きく資産が目減りしたことが社内で問題に。東京のB社では、モデルポートフォリオを提示し、50代は「債券7：株式3」の配分を推奨することで資産防衛を図りました。

また、大阪のC社では、信託報酬（運用コスト）の高い商品を選んでいたことが問題となり、50代社員の実質利回りが1%未満だったという事例も。コストに敏感になるのもこの年代の特徴です。

福岡のD社では、社内で「退職5年前面談」を実施。顧問社労士と連携し、企業型DCの配分変更を促す仕組みを導入。多くの社員が低リスク型にシフトしました。

50代が取るべき確定拠出年金の運用配分アクション

• 1. 株式の割合を30%以下に減らす
  市場変動に備え、株式は全体の2〜3割に抑えるのが一般的。東京のE社では「債券型70%、株式型20%、定期預金10%」を推奨モデルとしています。
• 2. 債券型・バランス型への比重を高める
  債券型はリスクが小さく、元本保全に優れる。大阪のF社では、50代向けに信託報酬0.2%以下の債券ファンドを導入。
• 3. 定期預金型商品を10〜20%加える
  市場不安時の安全資産としての役割。名古屋のG社では、60歳直前に定期預金比率を30%まで引き上げるよう指導。
• 4. リスク許容度を再確認する
  家族構成・住宅ローン・退職後の計画によって運用方針は変わります。福岡のH社では「ライフプラン面談」で運用方針を助言。
• 5. 毎年1回、配分比率を見直す
  年齢や経済状況の変化に応じて見直し。東京のI社では「年末資産レビュー制度」を導入し、自動リマインドを行っています。
• 6. DXツールを活用し、配分変更を簡素化
  スマホアプリで配分見直しや残高確認を行える仕組みを整備。大阪のJ社では、変更手続きが10分以内で完了。
• 7. 社内研修で商品知識を補完
  投資信託の仕組み、信託報酬の違い、リスク分散などを解説。名古屋のK社では、50代限定の「資産守り方講座」を開催。
• 8. 顧問社労士や金融機関と連携し運用体制を強化
  社員任せではなく、会社側から継続的な情報提供とサポートを。福岡のL社では、外部講師を招いた定期説明会を年2回実施。

やってはいけない：株式中心のまま放置する
配分を見直さず放置しておくと、市場下落時に一気に資産が減少するリスクがあります。定期的な見直しが必須です。

Q&A：50代の企業型DC配分に関する疑問に回答

Q. 50代でも株式に投資していい？
A. 一定の比率（20〜30%）であれば問題ありません。ただし全体の資産バランスやリスク許容度を考慮しましょう。

Q. 元本保証型に100%切り替えてもいい？
A. 安全ですが、インフレリスクや将来資産の成長余地が乏しくなります。バランス型との併用がオススメです。

Q. 配分変更ってどうやるの？
A. 大半の企業型DCは専用サイトやアプリから変更可能。ログイン情報を確認し、定期的に見直しましょう。

Q. 会社は配分にどこまで関与できる？
A. 法的には指示はできませんが、教育・情報提供は可能。モデルポートフォリオの提示や研修が効果的です。

まとめ：50代の企業型DCは「守り」と「計画的見直し」がカギ

50代は企業型確定拠出年金において、最も慎重な対応が求められる年代です。資産を「増やす」から「守る」へと視点を変え、債券型や定期預金型の配分を高めつつ、定期的な見直しを続けることが安心した老後の準備に直結します。

大阪・東京・福岡・名古屋の中堅・中小企業でも、配分見直し制度や社内教育を取り入れる企業が増えています。まずは、現在の自分の配分をチェックし、必要なら会社と連携して適切な見直しを始めてみましょう。