「確定拠出年金って、どの商品を選べばいいの？」
「運用は怖いけど、元本確保型だけでは老後が不安…」
「会社で制度は導入されたけど、誰も運用方法を教えてくれない」

東京・大阪・福岡・名古屋など、全国の中小企業でも確定拠出年金（DC）の導入が広がる中、従業員から最も多く寄せられるのが「どの商品を選べば良いか分からない」という声です。
特に制度導入時に適切な運用サポートがないまま放置された結果、元本確保型一択になってしまい資産形成が進まないというケースが非常に多く見られます。

本記事では、大阪の社会保険労務士が実務支援してきた現場事例をもとに、「おすすめの確定拠出年金運用商品」「運用商品の特徴別メリット・デメリット」「就業規則・給与計算・助成金・アウトソースとの連携」まで実践的に解説します。

◆ 確定拠出年金の基本：商品選びが将来の年金額を決める

DC（確定拠出年金）は「掛金は確定・給付額は運用次第」の制度。
選んだ商品によって20年後・30年後の年金額に大きな差が出ます。

◆ 運用商品は大きく分けて4種類

• ① 元本確保型（定期預金・保険商品）
  リスクゼロだが利回りも低く、インフレで実質目減りする可能性あり。
• ② バランス型ファンド
  複数資産（国内外の株式・債券等）に分散投資。初心者におすすめ。
• ③ 株式型ファンド（国内・先進国・新興国）
  長期成長が期待できるが、短期的には大きく上下する。若年層向け。
• ④ ターゲットイヤー型ファンド
  退職予定年に合わせてリスクを自動調整。運用初心者でも安心。

◆ 商品選定の“正解”は人によって違う

• 20代：株式型中心で長期的な成長を狙う配分が有利
• 40代：バランス型＋株式型のミックスで中庸戦略
• 50代〜退職間近：元本確保型を増やしつつ、リスクを抑制

◆ B社（名古屋・流通業）の実例

社員の8割が元本確保型のみ選択していたが、ターゲットイヤー型・バランス型の社内勉強会を実施。
翌年には選択率が逆転し、運用利回り平均2.9％を実現。

1. 20代向けモデル：株式型70%＋バランス型30%
   時間を味方にリスクを取る。長期運用で資産形成を狙う。
2. 30代向けモデル：株式型50%＋バランス型40%＋元本確保10%
   成長を維持しつつ、部分的にリスク分散。
3. 40代向けモデル：株式30%＋バランス50%＋元本確保20%
   安定と成長のバランスを重視。
4. 50代以降：ターゲットイヤー型 or 元本確保型中心
   損失リスクを避け、リタイアに備えた守りの姿勢へ。
5. 初心者向け：ターゲットイヤー型ファンド100%
   年齢に応じて自動調整。最も分かりやすく、失敗しにくい。
6. 中リスク対応：バランス型ファンド50%＋株式型50%
   積極型でも一定のリスク回避ができる構成。
7. 安定志向：元本確保型50%＋バランス型50%
   利回りは抑えつつも、分散でインフレ対応。
8. やってはいけない：何も選ばず初期設定のまま
   放置＝運用チャンスを逃し、老後資金に大きく影響。

Q. 結局、何がおすすめですか？
A. 年齢・リスク許容度によりますが、初心者にはターゲットイヤー型やバランス型がおすすめです。

Q. 銘柄の変更（スイッチング）はできますか？
A. はい。多くの金融機関で月1回程度、変更が可能です。

Q. 企業がおすすめ商品を教えるのはOK？
A. NGです。金融商品取引法上、投資助言に該当する可能性があるため、教育・比較情報提供に留めましょう。

Q. 運用成績が悪い時、放置でいい？
A. 基本は長期運用ですが、大幅な経済変動があれば見直し検討も必要です。

確定拠出年金は、老後資産を「自分で育てる」制度です。
本記事では、運用商品の種類とその特徴、おすすめ配分、世代別の戦略、就業規則・給与計算・助成金・アウトソースとの連携まで、実践的に解説しました。

東京・大阪・福岡・名古屋など、都市部の中小企業では、社労士との連携により運用教育や制度整備を進める企業が増えています。
今こそ、自分に合った商品を選び、後悔しない資産形成をスタートさせましょう。